La administración de los riesgos financieros.
Date
2002
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Publisher
Benemérita Uviersidad Autónoma de Puebla
Abstract
La administración financiera se enfrenta a un escenario donde la gestión de riesgos adquiere un papel cada vez más relevante. Los administradores reconocen que su responsabilidad crecerá y que toda la organización debe participar en el manejo de riesgos y rendimientos, especialmente en los de carácter financiero. Uno de los principales problemas es la pérdida de valor del capital debido a la inflación, lo que impulsa la búsqueda de instrumentos que ofrezcan tasas competitivas y acceso a los mercados. Entre ellos destacan las sociedades de inversión en renta variable, que permiten colocar recursos en títulos accionarios de empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores.
El mal manejo del riesgo ha llevado a plantear estrategias básicas para minimizar pérdidas y mejorar rendimientos, como asegurar acciones frente a la volatilidad y analizar las variaciones de las tasas de interés. Para lograrlo se recurre a métodos estadísticos que ayudan a medir la exposición al riesgo y a proyectar escenarios futuros. La teoría de portafolio de Harry Markowitz es una herramienta clave en este sentido, ya que predice el comportamiento de las acciones y permite equilibrar riesgo y beneficio. Se emplean cálculos como desviación estándar, varianza, covarianza y promedios que cuantifican posibles pérdidas o ganancias.
El análisis se centra en comprender cómo los movimientos de precios afectan a las inversiones y cómo puede diseñarse un portafolio más sólido frente a la incertidumbre. Al estudiar el comportamiento de empresas como Cemex, Peñoles y Alfa en un periodo específico, se demuestra que el conocimiento y la planeación financiera permiten proteger mejor el capital y tomar decisiones más acertadas. De esta forma, se confirma la importancia de integrar a la administración de riesgos como un eje fundamental en la sostenibilidad de las organizaciones.